Por que razão o LEI é Utilizado nos EUA
Nos Estados Unidos, o código LEI é utilizado em situações em que as atividades de uma empresa envolvem transações financeiras regulamentadas ou a utilização de serviços financeiros profissionais. O LEI não foi criado como um identificador geral de empresas nem como um substituto para um registo comercial. O seu objetivo é permitir que as transações financeiras sejam processadas tecnicamente de forma correta em situações em que o reporte de transações é obrigatório.
A abordagem dos EUA é prática: o LEI aplica-se quando um prestador de serviços financeiros deve submeter dados sobre uma transação e quando a identificação única de uma entidade jurídica é necessária para esse fim. Se tal obrigação não surgir, não há necessidade de um LEI.
Para uma visão regulatória mais ampla, consulte o nosso guia detalhado sobre o Código LEI nos EUA: O Que Precisa de Saber.
Em Que Situações o LEI se Torna Realmente Necessário nos EUA
O LEI torna-se necessário nos Estados Unidos quando uma empresa participa em transações financeiras que estão sujeitas a requisitos de reporte. Isto diz respeito principalmente a situações em que a transação é executada ou intermediada por um prestador de serviços financeiros regulamentado.
As situações típicas incluem:
– transações de derivados e swaps
– transações de valores mobiliários institucionais ou profissionais
– transações em plataformas de negociação regulamentadas
– transações que um banco ou corretora deve reportar em nome próprio
Nestas situações, o LEI não é um extra opcional. Se o LEI estiver em falta, o prestador de serviços não pode concluir a transação corretamente nos seus sistemas.
De Quem é a Exigência na Prática?
Nos EUA, a exigência do LEI não costuma vir diretamente do regulador para o empresário. A exigência surge indiretamente através dos prestadores de serviços financeiros.
Reguladores como a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a Securities and Exchange Commission (SEC) impõem obrigações de reporte a bancos, corretoras e plataformas. Estes prestadores de serviços são responsáveis por garantir que os dados das transações estão corretos e em conformidade.
Se um relatório deve incluir um identificador de entidade jurídica, o prestador de serviços deve obtê-lo junto do cliente antes de executar a transação. Na prática, isto significa que o LEI é solicitado pelo banco ou corretora, e não pelo regulador.
A Lei Dodd-Frank e as Obrigações de Reporte
Nos Estados Unidos, a utilização prática do LEI decorre principalmente da Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. A Lei introduziu obrigações de reporte de transações financeiras para bancos, corretoras e plataformas de negociação. A lei não exige LEIs diretamente às empresas. Em vez disso, obriga os prestadores de serviços a submeter dados corretos e inequívocos relativos a transações regulamentadas.
Para o fazer, o prestador de serviços deve ser capaz de identificar qual a entidade jurídica que efetivamente realizou a transação. O LEI é o sistema global de Identificador de Entidade Jurídica mantido pela Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) e é utilizado como o identificador padrão para cumprir este requisito. Por este motivo, os bancos e corretoras solicitam um LEI antes de executarem uma transação – não por critério próprio, mas para cumprir as obrigações legais de reporte.
Por que Razão um Banco ou Corretora Exige um LEI
Para um banco ou corretora, o LEI não é uma questão de conveniência do cliente, mas sim da sua própria responsabilidade regulatória. Se não puderem reportar devidamente uma transação, o problema reside neles, e não no cliente.
Por este motivo, a exigência do LEI não é adiada. Se um LEI for necessário, é solicitado antes da execução da transação. Se o LEI estiver em falta ou não for válido, o prestador de serviços não pode permitir a transação no seu sistema porque não pode cumprir a sua obrigação regulatória.
Do ponto de vista do empresário, isto pode parecer um requisito inesperado ou “oculto”, mas não há uma decisão separada dirigida à empresa. Decorre da obrigação do prestador de serviços de reportar a transação corretamente.
Como o LEI Aparece na Prática para um Empresário
Para um empresário, a necessidade de um LEI surge geralmente de forma muito concreta. O prestador de serviços declara que é necessário um código LEI para executar a transação. Não se seguem explicações adicionais ou processos separados.
O LEI não é utilizado nas operações comerciais quotidianas, faturação ou contratos. É solicitado apenas quando a atividade de uma empresa atinge o nível de transações financeiras onde o reporte é obrigatório.
Se uma empresa não operar dentro de tais enquadramentos, a necessidade de um LEI pode nunca surgir. Se a atividade mudar, a exigência do LEI surge numa transação específica, e não como uma regra abstrata.
Transações Internacionais e Transfronteiriças
Para as empresas americanas, a necessidade de um LEI surge frequentemente também através de transações internacionais. Se uma transação for executada através de um banco ou plataforma que opere em múltiplas jurisdições, o LEI é frequentemente utilizado como um padrão técnico comum.
Nesses casos, a exigência do LEI não decorre diretamente da lei dos EUA, mas do facto de o prestador de serviços ter de tratar a mesma transação sob múltiplos quadros regulatórios. O LEI permite ao prestador de serviços gerir a mesma transação em vários quadros regulatórios sem exceções separadas ou controlos manuais.
Conclusão
Nos Estados Unidos, o LEI não é um requisito comercial geral. No entanto, em muitos contextos financeiros, é praticamente inevitável. A necessidade de um LEI não surge da mera existência de uma empresa, mas das atividades da mesma.
O LEI não é exigido a um empresário como uma regra abstrata. É exigido por bancos e prestadores de serviços financeiros quando estes não podem cumprir as suas obrigações regulatórias sem ele. Uma vez ultrapassado esse limiar, o LEI torna-se um pré-requisito para a execução da transação.
No contexto dos EUA, o LEI é uma ferramenta prática que aparece apenas quando as atividades de uma empresa atingem o nível de transações financeiras regulamentadas. Uma vez ultrapassado esse limiar, o LEI deixa de ser opcional.
Se a sua empresa atingiu esse limiar, pode registar ou renovar o seu LEI aqui.