Por que é o LEI essencial para o comércio global?
Para compreender quem precisa de um Identificador de Entidade Legal (LEI), primeiro precisamos de compreender por que o LEI é necessário. A procura global por um identificador como o LEI existe há décadas. À medida que o comércio global se expandiu rapidamente no século XX, surgiu a necessidade de transparência nas transações e maior confiança, especialmente através das fronteiras.
Anteriormente, não existia um identificador universal para todas as entidades legais em várias indústrias, incluindo empresas, fundos e governos. Esta lacuna é a razão pela qual os códigos LEI são necessários.
Quando os mercados de capitais e a banca se tornaram digitais, a necessidade de um identificador comum tornou-se ainda mais crítica. Identificar a propriedade empresarial tornou-se complicado, com empresas a possuir outras empresas, levando à confusão sobre quem era quem. Esta confusão contribuiu para casos famosos de fraude e facilitou a ocultação de dinheiro ‘sujo’ entre organizações. Também tornou desafiante para bancos e outras instituições integrar novos clientes, uma vez que as práticas de Conhecer o Seu Cliente (KYC) dependiam de dados desatualizados e fragmentados.
A informação de registo era difícil de aceder e necessitava de consolidação numa única base de dados. Sem um identificador fiável, integrar novos clientes e confirmar as suas identidades tornou-se laborioso e dispendioso. Investigação da McKinsey estima que os LEIs poderiam poupar aos bancos até 2-4 mil milhões de dólares anualmente em processos KYC.
História do LEI
O colapso do mercado de 2008 destacou questões significativas de transparência na identificação de contrapartes de transações. O colapso deixou milhares de fundos e trusts não identificáveis, causando confusão generalizada e vulnerabilidade entre instituições financeiras e bancos.
Esta questão foi abordada na Cimeira do G20 em junho de 2011, onde o conceito do LEI foi criado. O objetivo era estabelecer uma base de dados digital de todas as entidades legais que fosse facilmente acessível, fiável e atualizada.
Para que é usado um número LEI?
Os códigos LEI são usados para identificar entidades legais numa escala global, proporcionando transparência nos mercados financeiros, padronização e melhor controlo de risco. Segundo o Comité de Supervisão Regulatória LEI (ROC), o LEI foi concebido para ajudar o setor privado com gestão de risco melhorada, maior eficiência operacional, cálculos de exposição mais precisos e outras necessidades.
O sistema LEI oferece uma fonte centralizada de dados de alta qualidade e acessíveis.
O que é um número LEI?
Um LEI, ou Identificador de Entidade Legal, é um código alfanumérico único de 20 dígitos. O seu propósito é fornecer identificação regulamentada para entidades legais, como empresas e organizações, particularmente na indústria financeira.
O objetivo do sistema LEI é melhorar a transparência e conectividade de dados relativos a entidades legais, reduzindo assim os riscos financeiros ao lidar com tais entidades globalmente. Para mais informações, leia o nosso guia detalhado sobre o que é um LEI.
Instituições financeiras que sempre requerem um número LEI
Atualmente, instituições financeiras como corretoras, bancos, empresas de investimento, companhias de seguros e cooperativas de crédito sempre requerem um LEI. O LEI System dedica-se a assisti-lo através do processo de registo LEI.
No entanto, indivíduos não precisam de um LEI para negociar no mercado financeiro. Portanto, se não é uma empresa ou corporação, não precisa de um LEI neste momento.
Empresas de investimento e os seus clientes (UE)
Empresas de investimento e os seus clientes na UE são outra categoria que requer um LEI, devido às regulamentações MiFID II/MiFiR que se tornaram lei em janeiro de 2018. As autoridades da UE devem recusar negociações entre empresas de investimento e os seus clientes, a menos que ambas as partes tenham um número LEI. Esta situação é comummente referida como “sem LEI, sem negociação”. Se a sua organização está sujeita a estes requisitos MiFID II/MiFiR, pode candidatar-se a um LEI através do LEI System.
Agências governamentais (EUA)
Nos EUA, muitas agências financeiras governamentais também requerem um LEI, conforme mandatado pelo Gabinete de Investigação Financeira. Estas agências incluem o Sistema da Reserva Federal (FED), a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC) e a Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC). O LEI System oferece registo de número LEI conveniente e rápido no mercado americano também.
RTOs e ISOs
Desde 2015, entidades governamentais americanas fora do setor financeiro, como a Comissão Regulatória Federal de Energia (FERC), requerem LEIs. A FERC exige que todas as Organizações Regionais de Transmissão (RTOs) e Operadores de Sistema Independentes (ISOs) tenham um LEI.
LEI para trusts e entidades similares
Embora os trusts não sejam entidades legais no sentido tradicional, muitas jurisdições exigem que obtenham um LEI — especialmente quando se envolvem em transações financeiras.
Saiba mais sobre obter um LEI para trusts.
Entidades afetadas pela lei de transparência financeira
Finalmente, é importante notar que entidades adicionais podem em breve ser obrigadas a usar LEIs. A proposta Lei Regtech dos EUA e a Lei de Transparência Financeira, se aprovadas, exigirão que todos os dados recolhidos por tais agências sejam irrestritos. Isto visa tornar as transações e supervisão regulatória mais fiáveis.
Os LEIs são um método ideal de identificação para tais dados, pelo que qualquer entidade que lide com as agências regulatórias listadas aqui provavelmente precisará de um LEI num futuro próximo.