O que é o AML e o que significa para o seu negócio?
A conformidade com o combate ao branqueamento de capitais (AML) já não é uma preocupação limitada aos bancos e instituições financeiras. Na verdade, o novo quadro regulamentar da União Europeia reforça significativamente as regras e estende as obrigações a uma gama muito mais vasta de empresas. Como resultado, as empresas que pretendem operar sem problemas no sistema financeiro precisam de provar quem são — de forma rápida e fiável. O código LEI é uma das ferramentas mais práticas disponíveis exatamente para esse fim.
O AML (Anti-Money Laundering ou Combate ao Branqueamento de Capitais) é o quadro regulamentar que exige que as empresas do setor financeiro e de outros setores identifiquem os seus clientes, monitorizem transações e reportem atividades suspeitas. A lógica subjacente é simples: quando cada parte de uma transação financeira possui um identificador fiável, torna-se muito mais difícil movimentar fundos ilícitos através do sistema sem ser detetado.
Até recentemente, a UE operava com base num sistema de diretivas, em que cada Estado-membro transpunha as regras partilhadas à sua maneira. Isto criou fragmentação. Alguns países interpretavam os requisitos de forma mais rigorosa, outros de forma mais flexível. Consequentemente, uma empresa que operasse em vários países tinha de navegar por um conjunto diferente de regras em cada jurisdição. O resultado foi uma aplicação desigual e lacunas regulamentares que os agentes mal-intencionados podiam explorar.
Um Livro de Regras Único: Explicação do AMLR e da AMLA
Isso muda a 10 de julho de 2027, quando o AMLR (Regulamento Antibranqueamento de Capitais), formalmente Regulamento (UE) 2024/1624, entrar em vigor. Este é o primeiro regulamento AML diretamente aplicável na União Europeia. Não é necessária transposição nacional. Por conseguinte, as mesmas regras aplicar-se-ão da mesma forma em Talín, Frankfurt e Lisboa.
A par do novo regulamento, a AMLA (Autoridade para o Combate ao Branqueamento de Capitais e ao Financiamento do Terrorismo) está operacional desde 1 de julho de 2025, com sede em Frankfurt. A AMLA foi estabelecida para colmatar uma fraqueza estrutural que casos como o escândalo do Danske Bank expuseram claramente: grandes grupos bancários transfronteiriços conseguiam operar sob múltiplos supervisores nacionais simultaneamente — cada um vendo apenas parte do cenário, sem uma autoridade única responsável pelo todo.
A partir de 2028, a AMLA supervisionará diretamente cerca de 40 das instituições e grupos financeiros de maior risco na UE. Trata-se de instituições de crédito e entidades financeiras que operam em pelo menos seis Estados-membros, cuja escala transfronteiriça cria o maior risco de branqueamento de capitais. Na maioria dos casos, isto refere-se a grandes grupos bancários europeus e a certos prestadores de serviços de pagamento e de criptoativos.
Todas as outras entidades obrigadas continuarão a estar sob a alçada das autoridades nacionais. Na Alemanha, por exemplo, a BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, a Autoridade Federal de Supervisão Financeira) desempenha este papel juntamente com a UIF nacional (Zentralstelle für Finanztransaktionsuntersuchungen, a Unidade de Informação Financeira). A AMLA coordena o seu trabalho, define metodologias comuns e gere a plataforma FIU.net, através da qual as UIF (Unidades de Informação Financeira) nacionais de todos os Estados-membros trocam informações sobre transações suspeitas.
O que exige o AMLR na prática?
O AMLR expande o âmbito das entidades obrigadas — as empresas e profissões com obrigações legais de AML. Além de bancos, seguradoras, notários, auditores e agentes imobiliários, o novo regulamento abrange agora explicitamente:
- prestadores de serviços de criptoativos (CASPs) na íntegra
- plataformas de financiamento colaborativo (crowdfunding)
- certos comerciantes cujas transações excedam 10.000 € em numerário
Todas as entidades obrigadas devem aplicar medidas de CDD (Diligência Devida quanto ao Cliente). Isto significa que devem identificar o seu cliente, verificar a estrutura de propriedade e monitorizar as transações de forma contínua. O código LEI é uma parte padrão da verificação de parceiros de negócio precisamente porque fornece toda a informação necessária a partir de uma fonte única e fidedigna.
Além disso, o AMLR reduz o limiar de transação que desencadeia as obrigações de CDD. O limite anterior de 15.000 € a nível da UE desce para 10.000 €. Para transações ocasionais em numerário, a CDD limitada aplica-se a partir de 3.000 €. Para os prestadores de serviços de criptoativos, os limiares são ainda mais baixos.
Como é que o Código LEI se enquadra neste quadro?
O Artigo 22.º do AMLR aborda a identificação e verificação de clientes e beneficiários efetivos de pessoas coletivas. A GLEIF, a Global Legal Entity Identifier Foundation, confirma que o AMLR referencia o LEI como um identificador reconhecido no processo de CDD para entidades jurídicas.
Na prática, isto significa o seguinte: quando um banco, auditor, notário ou qualquer outra entidade obrigada precisar de identificar a sua empresa, o código LEI oferece a forma mais padronizada e fiável de o fazer. Uma única consulta de LEI devolve:
- a denominação social registada e a forma jurídica da empresa
- a sede social
- a jurisdição legal
- a estrutura de propriedade (dados de Nível 2)
- o estado atual do código
Além disso, todos estes dados estão disponíveis gratuitamente na base de dados pública da GLEIF — ou diretamente através da ferramenta de pesquisa do LEI System. Não precisam de ser solicitados à própria empresa nem cruzados manualmente entre diferentes registos nacionais.
O Código LEI e as Regras AML já em Vigor
O AMLR não é a única alteração no panorama do AML digna de nota. Na verdade, uma medida significativa já está em vigor. O TFR (Regulamento sobre a Transferência de Fundos), formalmente Regulamento (UE) 2023/1113, é aplicável desde 30 de dezembro de 2024.
O TFR exige que as transferências internacionais de fundos contenham informações sobre o ordenante e o beneficiário. Quando o ordenante é uma entidade jurídica, o código LEI deve acompanhar a transferência, caso exista. O mesmo requisito aplica-se às transferências de criptoativos que envolvam CASPs. O nosso artigo sobre o ISO 20022 explica com mais detalhe o que a rede de pagamentos internacionais espera do código LEI. É importante notar que as empresas com um código LEI válido cumprem este requisito do TFR automaticamente.
Por que motivo obter um Código LEI faz sentido hoje
A pressão regulamentar para adotar o LEI está a crescer de forma constante. O AMLR acrescenta outra camada a esse cenário. No entanto, esperar não é a melhor abordagem, porque o valor do código LEI estende-se muito além da conformidade regulamentar.
As empresas com um código LEI válido são mais facilmente identificáveis em todo o sistema financeiro. Isto simplifica as negociações com parceiros internacionais, acelera a abertura de contas bancárias em novos mercados e reduz o atrito sempre que alguém precisa de verificar a sua empresa através de um processo KYB (Know Your Business). Além disso, convém recordar que um código LEI expirado pode anular rapidamente essas vantagens.
O código LEI é prático hoje. Em 2027, será o padrão.
Se a sua empresa ainda não tem um código LEI, pode registar-se em apenas alguns minutos e o LEI é emitido quase imediatamente.
Se o seu código LEI atual precisar de ser renovado, o processo é igualmente simples.
Perguntas Frequentes
O AMLR exige que as empresas tenham um código LEI?
O AMLR (Regulamento (UE) 2024/1624) referencia o LEI como um identificador reconhecido no processo de diligência devida quanto ao cliente para entidades jurídicas ao abrigo do Artigo 22.º. Isto significa que entidades obrigadas, como bancos, auditores e notários, podem utilizar o LEI para verificar a identidade da sua empresa. Como resultado, ter um código LEI torna esse processo mais rápido e simples. O regulamento aplica-se a partir de 10 de julho de 2027.
O código LEI já é exigido por algum regulamento relacionado com AML?
Sim. O TFR (Regulamento sobre a Transferência de Fundos, Regulamento (UE) 2023/1113), que se aplica desde 30 de dezembro de 2024, exige que as transferências internacionais de fundos incluam o código LEI do ordenante, sempre que este seja uma entidade jurídica e exista um LEI. Esta obrigação está em vigor hoje.
O que é a AMLA e quando começa a supervisionar as empresas?
A AMLA (Autoridade para o Combate ao Branqueamento de Capitais e ao Financiamento do Terrorismo) tornou-se operacional a 1 de julho de 2025 e tem sede em Frankfurt. A partir de 2028, supervisionará diretamente cerca de 40 das instituições financeiras transfronteiriças de maior risco na UE. Todas as outras entidades obrigadas permanecem sob as autoridades de supervisão nacionais, que a AMLA coordena.
Um código LEI expira?
Sim. O código LEI deve ser renovado anualmente. Um código LEI expirado já não é válido para efeitos de reporte regulamentar e verificações de conformidade. Pode verificar o estado de qualquer código LEI em search.gleif.org.